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【国盛计算机】华为及信创产业更新

来源：晰数塔互联网快讯时间：2024年09月23日 10:40

华为及信创持续强共振，产业不断验证。2024年2月，我们发布《2024年度策略：大赛道alpha时间》，强调重视华为产业链机会，后续多篇报告持续更进，年初至今，华为算力、华为智车、华为鸿蒙等细分赛道迎来不断催化，持续得到验证。2024年6月，我们在《投资修复方向探讨》中强调新质生产力为社会新动能，前瞻判断信创等细分领域有望在此带动下迎来投资修复，后续产业不断演绎，我们在2024年7月《投资修复领军方向：信创》中进一步强化了其重要性。近期，华为与信创在华为鸿蒙、国产算力、华为智车等多重催化下迎来强共振，产业逻辑也在不断得到验证，预计产业趋势将不断强化，值得重视。

华为全联接大会强调All Intelligence，产业进展不断。1）2024年9月19日至21日，华为全联接大会2024在上海举行。大会以“共赢行业智能化（All Intelligence）”为主题，全新发布了系列行业智能化创新产品和解决方案，持续推动AI技术与行业场景深度融合。2）华为鸿蒙：纯血鸿蒙即将到来。华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOS NEXT将于今年9月底推出正式版本，同时目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑，鸿蒙PC有望即将面世。目前，开源生态建设快速推进，鸿蒙生态设备已经超9亿台。3）华为智车：鸿蒙智行全系进入华为智驾时代。2024年8月，AITO问界系列车型持续热销，交付新车31216辆，全景智慧旗舰轿车享界S9首发搭载HUAWEI ADS 3.0，大定突破8000辆，超出预期开端。截止2024年8月31日，鸿蒙智行全系智驾总里程已经超过6.2亿公里，城区智驾总里程已超过1亿公里，华为智驾时代已经到来。4）华为算力：以原生技术促进原生生态。昇腾训练解决方案始终围绕“高性能、高可用、高易用”的方向持续创新，满足模型长稳高效的训练需求；昇腾推理解决方案秉承开放、快速部署、极致性能的原则，在有效吞吐、服务化和部署等能力上持续升级，实现更高AI落地经济性。昇腾已累计培养3万多名原生开发贡献者，20多家伙伴及客户原生打造了100多个核心大算子，孵化了40多个原生大模型以及50多个大模型应用。未来，华为将继续加大原生技术投入，促进原生生态发展。

信创：投资修复领军方向持续验证，订单正在不断落地。1）外部环境提升安全可控迫切性。根据新华社报道， 2024年9月17日下午，黎巴嫩多地发生传呼机爆炸事件，外部环境变化有望加速信息设备安全可控的进程。2）国务院国资委在2024年8月发文鼓励央企带头采购、使用芯片等创新产品。近期，信创相关政策预订单不断落地，例如，2024年9月，中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司发布《桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告。其中国产桌面操作系统招标数量为34000套，总价不超过9900万元。预算端看，特别国债落地有望持续改善信创资金条件，加速自主可控进程。3）万亿级信创产业空间打开，国产化率亟待提高。根据前瞻产业研究院的预测，2023年中国信创产业规模在12000亿元左右。从信创产业链各环节的国产化程度来看，应用软件及信息安全领域比较成熟，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在CPU芯片、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。

建议关注：

1）信创：海光信息、中科曙光、寒武纪、中国软件、达梦数据、纳思达、金山办公、华大九天、福昕软件等；

2）华为智车：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、德赛西威、中科创达、东安动力、万马科技、阿尔特、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、北汽蓝谷、光庭信息等；

3）华为鸿蒙：软通动力、九联科技、润达医疗、中软国际、智微智能、润和软件、亚华电子、常山北明、春秋电子等；

4）华为算力：神州数码、软通动力、高新发展、华丰科技、华工科技、中创股份、光迅科技、九联科技、烽火通信、泰嘉股份、意华股份、灿芯股份、拓维信息、广电运通等。

风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧

华为：全联接大会强调All Intelligence，产业进展不断

（一）全面智能化，华为全联接大会拥抱AI

共赢行业智能化，华为全联接大会顺利举行。2024年9月19日至9月21日，华为全联接大会2024在上海举行。大会以“共赢行业智能化”为主题，与全球思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴、开发者等共同探讨如何赋能行业数智化转型，把握新机遇。

全面智能化（All Intelligence），全面拥抱AI

l华为在大会上分享了对于智能化的观察、思考、战略和实践，并从七个方面进一步解读“All Intelligence”战略。会上，华为还全新发布了系列行业智能化创新产品和解决方案，持续推动AI技术与行业场景深度融合。

l华为副董事长、轮值董事长徐直军在大会上发表了“拥抱全面智能化时代”的主题演讲，分享对智能化时代企业未来发展方向的思考，他表示：“人工智能已成为对行业影响最大深远的技术，未来的智能化企业将具备六个A的特征：Adaptive User Experience（自适应体验）、Auto-evolving Products（自演进产品）、Autonomous Operation（自治的运营）、Augmented Workforce （增强的员工）、All-Connected Resources（全量全要素全联接）、以及AI-Native Infrastructure（智能原生基础设施）。”

l徐直军从七个方面进一步解读了华为如何推进“All Intelligence”战略，包括：1）架构创新，提供可持续算力解决方案；2）华为云面向AI全栈升级，赋能行业智能化；3）构建鸿蒙原生智能，打造全场景智慧体验；4）以自动驾驶网络，重塑网络体验和运维；5）打造自动驾驶解决方案，以安全和体验为中心，最终实现无人驾驶；6）共筑生态，打造统一的开发者平台，实现共赢发展；7）倡导和践行智能向善，增强人类、社会和环境的福祉。

（二）华为鸿蒙：纯血鸿蒙即将到来

“纯血”鸿蒙系统将于2024年9月底正式亮相。根据上海证券报的报道，2024年中国国际服务贸易交易会论坛上，华为鸿蒙行业解决方案总经理陈欣欣透露：华为完全自主开发、原生安全、原生智能的华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOS NEXT将于今年9月底推出正式版本。鸿蒙还发起“耀星计划”，将投入超过70亿元，持续激励鸿蒙原生应用、技术服务、SDK等创新，打造鸿蒙生态体系。

目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑。1）根据财联社的报道，2024年9月20日，华为常务董事、终端BG 董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。

鸿蒙系统2024年Q1全球份额达4%，在国内超越iOS成第二大系统。根据Counterpoint发布的统计数据，2024Q1，鸿蒙操作系统在全球市场的份额达到4%，并在中国市场上超越iOS，成为第二大操作系统。市场份额的增长得益于华为旗舰产品的热销。同时，鸿蒙操作系统的5G普及率从2023Q1的9%上升至50%。报告还指出，华为在供应链本地化方面的努力，为鸿蒙操作系统的市场前景提供了广阔空间。

开源生态建设快速推进，鸿蒙生态设备已经超9亿台

l截至2024年8月30日，OpenAtom OpenHarmony社区累计超过8000名贡献者，共70 家共建单位，产生40万多个PR，2.8万多个Star，8.9万多个Fork，59个SIG。

l2024年以来（2024.1.1 – 2024.8.30），共建单位已为OpenHarmony贡献共计1047万行代码，覆盖27个子系统中的72个需求。2024年8月，新增35款产品通过兼容性测评，累计已有277个厂家的731款产品通过兼容性测评。

l根据证券日报的报道，鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万，应用开发服务月调用次数达到827亿次。

（三）华为智车：鸿蒙智行全系进入华为智驾时代

鸿蒙智行交付持续放量，华为智驾时代已经到来。2024年8月，AITO问界系列车型持续热销，交付新车31216辆，全景智慧旗舰SUV问界M9交付15386辆，50万以上豪华车市场销量第一。国民SUV问界新M7系列交付10261辆。2024年8月26日，国民SUV迎来新成员，问界新M7 Pro正式上市，搭载HUAWEI ADS 基础版，开启全民智驾时代。全景智慧旗舰轿车享界S9首发搭载HUAWEI ADS 3.0，大定突破8000辆，超出预期开端。根据鸿蒙智行官方微信公众号，截止2024年8月31日，鸿蒙智行全系智驾总里程已经超过6.2亿公里，城区智驾总里程已超过1亿公里，华为智驾时代已经到来。

鸿蒙智行“第四界”定名MAEXTRO尊界，定位百万级超高端。根据IT之家的报道，在鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会上，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东披露了鸿蒙智行“第四界”的更多信息：命名定为MAEXTRO尊界，与江淮联合打造。产品方面，尊界品牌的首款产品已经进入整车验证阶段，计划于年底下线，明年上半年上市。而根据此前IT之家的报道，余承东表示，“第四界”将会对标迈巴赫、劳斯莱斯等超豪华品牌车型，定位超高端，定价百万元级别。

（四）华为算力：以原生技术促进原生生态

共同繁荣计算产业生态，发布CANN 8.0及openMind应用使能套件。在华为全联接大会2024期间，华为常务董事、ICT基础设施业务管理委员会主任汪涛发表了“共赢行业数智化”主题演讲，分享行业数智化的最新思考与实践，并全新发布行业智能化方案，推动AI与行业场景深度融合。过去5年，华为打造了面向通用计算的鲲鹏和面向AI计算的昇腾两大计算产业，为世界构建了新的选择。截至目前，已联合7600家伙伴和635万开发者，共同开发了2万多个解决方案。

l鲲鹏已经广泛服务于政府、金融、电信、电力等行业核心业务场景；

lopenEuler操作系统成为中国新增服务器OS市场份额第一，占比36.8%，全球累计下载超过350万，服务150多个国家的用户；

l昇腾打造了开放易用的全系列训练、推理、训推一体硬件产品、创新的硬件使能层软件CANN和全流程工具链，全面加速并行算法、模型和应用的开发和创新。CANN是昇腾AI生态的根基和锚点，本次全新发布CANN 8.0，新增200多个深度优化的基础算子、80多个融合算子、100多个通信、矩阵运算等API，典型融合算子开发周期从2个月缩短至1.5人周，加速原生创新。

l为加快AI在企业的创新和落地，华为全面开放openMind应用使能套件，助力企业快速构建自己的AI社区，繁荣产业生态。

l面向数智时代，华为着力构建鲲鹏昇腾原生生态。未来三年，华为每年将投入10亿元来加速鲲鹏昇腾原生应用生态发展，目标发展超过1500原生应用伙伴，基本实现全行业全场景的应用原生。

华为将加大昇腾投入，加速原生生态建设。在华为全联接大会2024期间，以“激发原生创新，拥抱数智世界”为主题的昇腾产业峰会在上海成功举行。峰会现场，21家行业领军企业发布基于昇腾AI的大模型推理行业解决方案，金融信创生态实验室、北京金融科技产业联盟联合发布《昇腾在金融行业的应用与生态白皮书》，众多昇腾产业伙伴分享基于昇腾的原生实践，共同加速AI应用落地，使能千行万业数智化升级。华为董事、ICT产品与解决方案总裁杨超斌在致辞中表示，华为将继续坚定加大昇腾原生投入，使能伙伴原生创新，加速人工智能行业落地。

昇腾生态走向原生驱动。目前，昇腾已累计培养3万多名原生开发贡献者，20多家伙伴及客户原生打造了100多个核心大算子，孵化了40多个原生大模型以及50多个大模型应用。华为昇腾计算业务总裁张迪煊表示，昇腾AI将坚持深耕基础软硬件，演进训推解决方案，以原生技术促进原生生态。

昇腾训练解决方案始终围绕“高性能、高可用、高易用”的方向持续创新，满足模型长稳高效的训练需求。

l昇腾独创NB2.0通信算法，将带宽利用率从40%提升到了60%以上，通信算子的执行耗时下降40%以上。

lCCAE集群自治引擎提供跨域全栈管理能力，训前支持健康状态检测和预防性维护，训练中支持400+典型故障的动态隔离，保障训练任务的稳定运行。

l昇腾率先实现Step级的CKPT“保存技术，可以做到万亿模型训练任务分钟级续训，保障大规模集群下的月级稳定训练。

lMindSpore“持续提升动静统一能力，以1套API使能2种模式开发，让开发者忽略动静态图开发差异。

l全新发布昇腾分布式加速套件MindSpeed 1.0，预置100+模型、60+加速算法及10余种微调算法，使能从预训练到增量训练全流程加速。

昇腾推理解决方案秉承开放、快速部署、极致性能的原则，在有效吞吐、服务化和部署等能力上持续升级，实现更高的AI落地经济性。

l昇腾提供了包含PD分离在内的业界领先的推理加速技术，充分利用设备资源，降低企业AI落地成本;通过训推同架构的算子和模型支持，实现“零”算子适配开发，小时级完成模型从训练到推理的转换，推理应用天级上线。

l在算力部署上，昇腾提供包含单机和多机推理在内的软硬件部署能力，面向未来万亿参数、百万级长序列的需求，昇腾将围绕领先的胖节点技术，持续升级推理解决方案。

l推理引擎MindlE持续升级关键特性，支持自适应PD分离，面向多模态理解和视频生成提供新套件支持，加快大模型灵活部署。

面向大模型领域，昇腾AI围绕业务场景构筑领先的推理解决方案，携手伙伴共促行业数智化升级。现场，华为联合科大讯飞、交通银行、钉钉、360等在内的21家伙伴和客户，基于昇腾AI基础软硬件平台共同发布大模型推理行业解决方案，覆盖互联网、金融、政府、政务、制造、媒资、交通等行业，全面使能大模型应用迅速融入各类业务场景。

信创：投资修复领军方向持续验证，订单正在不断落地

外部环境提升安全可控迫切性。根据新华社的报道，黎巴嫩多地2024年9月17日下午发生传呼机爆炸事件，造成至少9人死亡、约2800人受伤。一名黎巴嫩真主党官员说，这次的袭击目标不是针对个人，而是针对黎巴嫩“整个国家”。外部环境有望加速信息设备安全可控的进程。

央企带头采购、使用芯片等创新产品。2024年8月6日，国务院国资委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》（以下称“意见”）。意见提到“涉及国家秘密、国家安全或企业重大商业秘密，不适宜竞争性采购”、“发挥采购对科技创新的支撑作用……在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品”等，有望通过央企采购加速科技自主可控创新。

近期政策与订单不断落地，持续验证

l2024年9月，福建省发展和改革委员会发布关于同意福建省监狱管理局信创改造项目可行性研究报告暨初步设计的函，项目建设规模及主要内容为对政务外网司法行政专用区中7536台终端进行国产化云桌面升级改造，并对151台便携式计算机进行国产化替代，同步配套国产操作系统和杀毒软件等配套软件。项目总投资概算4223.94万元。资金来源根据有关文件要求，由省发改委、省财政厅各承担50%，省发改委部分由数字福建专项资金支出。

l2024年9月，工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》其中，在重点领域方面，针对工业软件领域、工业网络设备给出具体的更新目标。工业软件领域，设备更新目标要求，到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。

l2024 年 9 月 12 日，中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司发布《桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告。其中国产桌面操作系统招标数量为34000套，总价不超过9900万元。

2024年万亿国债计划发布，有望刺激信创领域Capex。根据央视网消息，财政部2024年5月13日发布通知，明确今年将发行1万亿元超长期特别国债，其中，5月17日将首发400亿元30年期特别国债。根据安排，今年发行的1万亿元超长期特别国债期限包括20年期、30年期和50年期，发行次数分别为7次、12次和3次。发行时间分布在5月中旬至11月中旬。付息方式均为按半年付息。其中，30年期将最先在5月17日首发。北京国家会计学院副院长李旭红分析称：“在一季度的基础上，撬动社会的投资，对整个市场的资金安排、金融的稳定有积极的作用。”从主要投向领域看，今年超长期特别国债将专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。李旭红介绍称：“比如高水平的科技自立自强、城乡融合发展、区域协调发展、保障粮食和能源安全、美丽中国建设，这些领域都是我们重点支持的。”

万亿级信创产业空间打开，国产化率亟待提高。根据前瞻产业研究院的预测，2023年中国信创产业规模在12000亿元左右。从信创产业链各环节的国产化程度来看，应用软件及信息安全领域比较成熟，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在CPU芯片、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。

投资建议

建议关注：

1）信创：海光信息、中科曙光、寒武纪、中国软件、达梦数据、纳思达、金山办公、华大九天、福昕软件等；

3）华为鸿蒙：软通动力、九联科技、润达医疗、中软国际、智微智能、润和软件、亚华电子等；

技术迭代不及预期风险：若技术迭代不及预期，则对产业链相关公司会造成一定不利影响。

行业竞争加剧风险：若相关企业加快技术迭代和应用布局，整体行业竞争程度加剧，将会对目前行业内企业的增长产生威胁。

具体分析详见2024年9月21日发布的报告《华为及信创产业更新》

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（转自：国盛计算机畅想）