首页科技快讯张勇管不住“马云的阿里”？丨亮见32期

张勇管不住“马云的阿里”？丨亮见32期

来源：晰数塔互联网快讯时间：2023年06月25日 16:47

丨划重点

1. 蔡崇信和吴泳铭在集团内认知度高，对组织和发展历程很了解，在进一步调整、发展的过程中，更适合承担组织协调的工作；

2. 电商业务未独立因为不具备高增长潜力，同时有强大的现金流创造能力，没有分拆融资的迫切需求；

3. 我们可以将阿里巴巴和拼多多进行比较，但无论谁胜谁负，行业的增长势头放缓对双方都是伤害的；

4. 如果将这八年定义为张勇时代，作为公司的领导者，他必须对无法阻止拼多多崛起的情况负起责任。

编辑 / 赵杨博

丨概述

日前，马云在非公开会议上提出淘天集团三个回归，与此同时，马云刻意避开集团董事长兼CEO张勇的传闻也随之传开，外界盛传张勇即将卸任。

6月20日，张勇通过全员信宣布，1+6+N全新业务集群基本成型，控股集团将主要承担创新孵化大本营角色，确认今年9月10日卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，专注阿里云的发展。据了解，同为阿里“十八罗汉”蔡崇信和吴泳铭，分别出任集团董事会主席和CEO。

此时，距离阿里上一轮架构调整，过去不到2个月的时间。

针对突如其来的高层人事变动，尤其是“十八罗汉”成员接管集团董事会主席和CEO，产业研究学者朱恒源教授认为这有助于更好的传承阿里的集团文化，尤其是作为阿里的“老人”，蔡崇信和吴泳铭个人的声望更高，更有利于协调各方的利益，进而推动变革深入进行。而对于张勇全身心投入阿里云，朱恒源则强调这对业务增长更有好处，“云计算和人工智能业务必然成为一个全新市场的发展趋势和逻辑”，朱恒源说，“电子商务如今增速早已大不如前，阿里需要避免自我设限，而在更广泛的行业应用领域提供基础设施。”

业务连接到股权连接

刘兴亮：阿里巴巴“十八罗汉”都是创始成员，很多企业也都喜欢由创始人来担任董事、CEO，阿里此番调整传递了什么信号？

朱恒源：我们无法用魔棒和水晶球预测未来的发展，但显而易见的好处是能够让集团现阶段的基因和文化得以传承。然而，文化也可能变得僵化，导致进展受阻。其次，蔡崇信和吴泳铭在集团内认知度、声望高，对公司的组织和发展历程也很了解，因此在进一步调整、发展的过程中，更适合承担组织协调的工作，这对于顺利推动大规模变革是有利的。

阿里初创时期马云与他的和团队伙伴们，来源：网络

刘兴亮：新调整之后，阿里架构大致的情况是什么样，集团还有哪些业务，和上一次一拆六有什么关联？

朱恒源：阿里从电子商务起步，早期由于缺乏资源便做起整合资源的业务，发展到淘宝和天猫阶段，就需要物流配送，随即发展物流配送业务。最后还需要支付方式就开始发展支付业务，它以电子商务为主业，形成了一个上下游关系的价值链业务板块。

最近的一次拆分中，阿里将价值链内的业务拆分独立运营，通过不同的股权结构连接。

分拆之后，电商板块，也就是淘天依旧由集团控制，在此基础上独立出来了一个更具有高成长性的云业务，这部分由逍遥子亲自负责，这样做可以让组织架构变得更加平顺，比如让云业务引入更多外部资源，但这也会给独立的业务带来更多的挑战，因为过去不分家时，阿里集团拥有强大的战略管控和业务连接能力，各个业务联系非常紧密，未来可能会出现一个混合模式，以战略管控、股权连接相结合，至于这样的模式未来如何发展，值得观察。

刘兴亮：如何评价张勇投身阿里云，有人说这其实是个机会，毕竟电商是上一代的产物，云计算则是下一个时代的基石？

朱恒源：云计算和人工智能是一个非常重要的趋势，它们的规模和影响力，可以与电子商务媲美，且具有跨行业的特点，不仅适用于电子商务，在将来也会逐渐涉足更多领域，成为一项通用技术和业务。

淘天业务成熟不缺钱

刘兴亮：阿里集团仍控制淘天业务，与一些纯粹的控股集团有明显区别，比如联想控股，您觉得呢？

朱恒源：1999-2000年，柳传志将杨元庆和郭为从上下游价值链分离开，分别负责分销和制造，然后又进一步发展出投资等业务，然后成立控股公司，但是投行和咨询公司普遍对此不看好，认为这种拆分破坏了完整的价值链，迫使联想去涉足渠道和品牌等领域。

不能轻率地说阿里的调整与联想的情形相似，但确实勾起了我对那个时代的回忆。

当时联想的各个业务板块独立发展，并且抓住了中国迅速发展的机遇最终壮大，但分拆的业务如何连接？柳传志当时的解法是在股权层面上建立公司治理机制，进行组织和协调，这种情况在一些特定产业发展早期也是如此。

100年多前，波音公司与普惠公司成立联合飞机空运公司，早期既制造发动机，又从事航空运营，包括客运和货运，进行多元化尝试，应对风险和波动，随着时间的推移，这些业务被逐一拆分出来。

从这个角度来看，企业的业务体系变得庞大且相关业务本身完全具备独立运作能力时，就会出现分拆。历史上关于一体化与专业化的讨论，大约每隔二三十年就会再次出现，对此我并不感到太惊讶。

刘兴亮：前面提到的这些公司，就像在他们上面安了一个帽子，也就是单纯的控股集团，现在的阿里则是将淘天继续放在集团之下，这和联想控股、联想集团的关系还不完全一样，这算不算一种独特的做法？

朱恒源：

将淘天业务装入阿里集团之下，要考虑它的必要性。

虽然可以将这块业务分拆独立运营，去上市，和投资者共享运营成功，这是有可能的，但是如果从融资的角度考虑，实际上电商业务有强大的现金流创造能力，没有这样的迫切需求。其次，电商产业面临着转折点，市场出现饱和，已经不具备高增长的能力，要解决的是效率问题，在这样的条件下，如果我是一个外部股东为什么要再给他投一笔资金？

我们要注意到它的两个特征：它自身是一个相对成熟的业务，并且能够有效运营，其次它也不缺钱。

但是，从组织架构的角度来看，淘天业务和集团仍然是“割裂”的，集团是集团，淘天也有自己独立的董事会，尽管现在的董事会与集团有某种联系，但它们仍然是两个独立的实体，而且未来如果真的要做分拆，仍然有可行的技术手段。

电商营收不理想，但也没有负增长

刘兴亮：人们普遍认为张勇不再担任阿里集团的董事长和CEO，是因为他要为公司的业绩问题承担责任，我浏览了一些相关报道和数据，发现去年拼多多和抖音电商等公司的表现已超过了阿里巴巴的电商业务，其中拼多多在去年第一个季度的营收已达到阿里巴巴整个第一个季度营收的63%，这一现象让人们普遍感到特别是对于像拼多多这样的竞争对手，对阿里巴巴造成了很大压力。

刘兴亮：马云提出要回归淘宝，重点关注中小商家应如何理解，是否意味着要向拼多多学习，寻找新的增长点？

朱恒源：电子商务领域出现了两个引人注目的现象。今年上半年的零售销售数据，包括618促销期间，除了少数品牌，整体增长不是特别高。如果我们回顾过去二十多年，电子商务行业从零开始快速增长了这么多年，整个行业的增长势头已经趋缓。

尽管我们可以将阿里巴巴和拼多多进行比较，但无论谁胜谁负，行业的增长势头放缓对双方都是伤害的。事实上，我更加关注的是社会商品零售总额的增长速度和这些公司增长之间的关系。

电子商务的普及程度方面，现在即使在城市的五环路外和农村地区，人们也越来越多地使用电子商务，因此社会商品零售总额的增长也受到不同业态的影响。

通过对不同公司进行比较，可以了解到具体的增长部分涉及哪些品类和人群，这种比较不仅反映了消费趋势，也反映了宏观经济的趋势。如果相关企业的主力消费市场不在这些地区和人群中，可能就需要进行一些调整，但这需要时间。

从一个产业观察者的角度来看，公司之间业绩的波动是健康的生态现象，这种起起伏伏的竞争态势对于行业的持续发展是有利的。

阿里的财报反馈出来的业绩，营收表现可能不太理想，即使仅有1%，但并没有出现负增长，与此同时利润表现良好，这种可持续性值得持续观察，如果利润持续增长，意味着当阿里渡过扩张阶段后，专注于提高经营效率，并提升绩效水平。往前看，观察它的未来走势是非常重要的——高增长阶段结束后，应该是高效率的增长阶段。

张勇的功与过和蔡崇信、吴泳铭接棒的逻辑

刘兴亮：客观的说，张勇作为一个职业经理人，领导阿里巴巴取得了许多成就，比如我们刚才反复提到的淘天集团和天猫。另外，双11购物节和光棍节购物节也是他打造的，这不仅仅是阿里巴巴一个公司的节日，而已成为全民狂欢的节日。他的成功不仅体现在电商领域，还吸引了许多非电商行业加入。

然而，在他执掌的过程中，阿里巴巴也面临了许多挑战，比如之前提到的与拼多多的竞争以及受到二选一处罚的事件。此外，一些员工性侵事件等风波也对阿里公司的组织文化和价值观产生了一定的质疑。

如果将这八年定义为张勇时代，作为公司的领导者，特别是CEO，他必须负责公司的整体运营和战略方向，因此肯定需要对阿里巴巴无法阻止拼多多崛起的情况负起责任，不过商业竞争的胜负并不仅取决于公司内部策略，还受到市场环境和消费者行为变化的影响。

从马云时代到张勇时代，阿里巴巴的战略目标也在发生变化。马云时代的目标是建立一个连接消费者和商家的平台，而张勇时代则更注重自有品牌，尤其是天猫更倾向于大品牌商家。现在，马云提到要回归淘宝和支持中小卖家，表明阿里巴巴的战略正在调整。他们希望通过该调整来面对当前困境，将流量分配给中小卖家，提高他们的曝光度和销售额。

在未来，阿里云业务的发展对张勇个人来说可能是一个良好的机会，他可以在其中展示才华。

朱恒源：基于电商行业的现状，换帅之后阿里还会有战略调整。在行业研究中，战略分为规划和渐显两种类型。战略通常具有意图，并有一个经过周密计划的执行过程，然后保留有效策略并逐渐放弃无效策略，这种战略属于渐显型。

我想强调的是，对于他们未来的战略调整应避免进行妄加猜测，首先，我们对他的战略意图一无所知；其次，即使战略再好，需要在实际的执行过程中渐显出来，战略好坏的重要标志是其本身能否与组织结构和文化相适应。

对于像阿里这样大规模调整，组织上的波动是正常的，我认为需要时间才能清楚地看到它与组织调整之间的相互关系。

刘兴亮：蔡崇信与吴泳铭身上，都有非常强投资人属性，对控股集团来说是不是加分项，包括分拆后业务上市是否会起到更多作用？

朱恒源：