首页科技快讯阿里营收重回两位数增速，好日子来了

阿里营收重回两位数增速，好日子来了

来源：晰数塔互联网快讯时间：2023年08月13日 01:06

阿里巴巴集团，似乎正在重拾增长。

昨晚，阿里巴巴集团发布了 2024 财年一季度财报（自然年 2023 年二季度）。财报开头张勇的一句话可以说是对这份财报的提纲挈领：“ 随着我们持续推进架构重组，各项业务开始展现出新的活力 ”。

阿里本季度收入达到 2342 亿元，同比增长 14%，在连续四个季度不景气后，增速又重新回到了双位数。

而在持续的降本增效下，经营活动产生的现金流量净额达到了 453 亿元，同比增长 34% 。

首先要说明的是，随着阿里组织架构变为 1+6+N，阿里的财报披露口径相应也有了变化，分为淘天集团，国际集团，本地生活，菜鸟，云智能，大文娱和其他。

了解口径变更之后，我们具体来看阿里的财报。

大家最关心的淘天集团，批发业务收入基本不变，零售业务收入同比增长 13%，其中客户管理收入（广告费、佣金等）同比增长 10%，直营收入同比增长 21% 。

我们都知道，去年同期国内消费是受疫情影响的，所以同比增长数据会比较好看，那么我们如何更客观地衡量淘天集团的增长质量呢？

根据国家统计局数据，今年 1-6 月全国网上零售额累计值同比增长 13.1% 。所以对比下来看，淘天集团跟上了大盘，保住了市场份额，没有掉队。（国家统计局仅有累计数据，同时根据累计数据做差值也不合理，故直接使用 1-6 月累计数据做参考）

那么增长是怎么实现的呢？

财报中提到，“ 今年 6 月份，淘宝应用的平均每日活跃用户 ( DAU ) 同比增长了 6.5% 。用户获取和留存的改善支撑了 6.18 购物节的成功举办，订单量和平均订单价值实现了稳健增长。”

编辑部认为，日活跃用户的增长，主要与两点有关。一是淘宝加强了视频内容的运营，更加 “ 杀时间 ”；二是由于淘宝应用内 “ 签到领现金 ”、“ 摇现金 ” 等活动的运营。

对于淘宝内高价值的电商用户来说，这种拿补贴换日活的策略是算得过帐的 —— 给客户发的几块钱补贴，卖给他一件衣服就赚回来了。

下面，我们来说国际电商集团。

蒋凡分管国际电商业务后，进行了业务梳理和加强本地化管理。

比如，跨境业务方面，上任半年后，蒋凡将淘宝天猫海外、Lazada 的跨境业务以及速卖通跨境业务的所有团队统一到速卖通，交由原淘宝行业负责人张凯夫统一管理。跨境相关的业务整合集中管理之后，商家不需要在多个阿里的海外渠道分头运营，对接复杂度降低，效率大大提高。

去年末，速卖通推出面向工厂商家的全托管模式，商家只需要提供货品、备货入仓就可以接入速卖通进行跨境运营，这种新模式吸引了不少只有生产能力而没有电商运营能力的工厂，成为新的增长点。

本地电商方面，由于各个国家处于不同的发展阶段，也有各自的风俗习惯需要适应，蒋凡大力推动了 Lazada 的人才本土化策略。去年 6 月，原 Lazada 泰国、越南业务的负责人董铮（ James Dong ）被提拔为 Lazada 集团 CEO，兼任 Lazada 印尼CEO。一个月后，Lazada 泰国、菲律宾、马来西亚 3 个国家的 CEO 也更换为在当地成长起来、更熟悉业务的本土化负责人。

本季度，包括 Lazada、Aliexpress、Trendyol 在内的国际零售业务收入增速超过 60%，虽然国际批发业务基本无增长，国际电商集团的总收入还是增长了 41%，是阿里各分部中增长最亮眼的。

收入增长后，国际电商的亏损率也减少了：经调整 EBITA 只亏了 4.2 亿元，亏损率只有 2% 。

而与国际电商协同发展的菜鸟物流，本季度收入也增长 34%，达到 232 亿元，经调整 EBITA 从 -1.8 亿增长到 8.8 亿元。

本地生活方面，收入同比增长 30% 至人民币 144 亿元，饿了么和高德业务收入都获得了比较强劲的增长，经调整 EBITA 从 -28 亿收窄为 -20 亿元。

其中，饿了么通过入驻苹果授权专营店和苏宁易购线下店，增加了数码产品的供应。

从时效性要求高、单价偏低的餐品外卖扩充到时效性要求稍低、单价更高的其他品类，饿了么的订单量持续提高，配送成本也能算得过帐了（财报表述是单位订单经济效益继续保持正值）。

高德则受益于人们出行活动的恢复。一方面是旅游特种兵，五一假期期间高德日活跃用户峰值突破 2 亿，创往年五一假期最高日活跃用户数；一方面是司机数量增长到过饱和状态，甚至有不少地方 “ 停发网约车驾驶员资格证 ”，这会使高德在网约车业务上相对于司机有了更强的议价权。

阿里大文娱（优酷、阿里影业、大麦网）同样受益于电影、演唱会等消费场景的恢复，本季度收入增长 36%，达到 53.8 亿元，经调整 EBITA 从 -9 亿转正为 6300 万元。

其中，优酷的总订阅收入同比增长 5%，优酷平台独播的《长月烬明》在本季度中国网络视频平台播出的电视剧中收视率排名第一。

阿里影业联合出品、主要发起和发行的电影《消失的她》成为本季度中国票房表现最好的电影。

大麦网方面，我们可以先看一下中国演出行业协会发布的《 2023 上半年全国演出市场简报》中的数据，2023 年上半年，中国全国营业性演出 ( 不含娱乐场所演出 ) 场次 19.33 万场，同比增长 400.86%；演出票房收入 167.93 亿元( 人民币，下同 )，同比增长 673.49%；观众人数 6223.66 万人次，同比增长超 10 倍。在这样的大盘环境下，大麦网的收入获得了强劲复苏。

表现相对较差的是云智能分部和其他业务的增速，分别增长 4% 和 1%，但值得注意的是，云智能集团的经调整 EBITA 同比增长了 106%，这意味着云智能集团的业务质量有非常大的提高，不再为了冲营收而做不赚钱的生意了。

综合来看，本次财报，除了淘天集团恢复增长，最大的亮点是阿里巴巴所有分部的经营利润率都有了改善，或减少亏损，或扭亏为盈。