首页专业知识抢夺6亿个“奶盖”的生意

抢夺6亿个“奶盖”的生意

来源：晰数塔互联网快讯时间：2020年12月10日 16:54

编者按：本文来自微信公众号“消费新探”（ID:chaomoods），作者：奶盖搅着喝的，36氪经授权发布。

当你品尝一杯奶盖茶的时候，有想过这层厚度不过两三厘米的奶盖是整杯奶茶最值钱的部分吗？

在奶盖还未流行的时代，一杯售价10元的奶茶成本可能不过2、3元。添加了奶盖之后，一杯茶可以卖到20元以上。一个奶盖的成本可以高达8元，因为其成分——奶油、芝士奶酪和炼乳没有更廉价的替代品。这背后，规模上百亿的茶饮乳制品市场正在吸引越来越多企业的入局。

从奶精到奶盖，茶饮店升级下的原料新蓝海

很长时间里，奶茶里是没有奶的。连起来绕地球一圈的杯装奶茶，和遍地开花的街头奶茶店，养肥的是奶精企业。

2019年，奶精巨头佳禾食品提交招股书。公司主要盈利产品是植脂末（即奶精），下游客户包括香飘飘、娃哈哈、统一等杯装奶茶品牌，也包括“CoCo都可”、“85°C”、“沪上阿姨”和“古茗”等现调奶茶品牌。

招股书显示，植脂末在佳禾食品业务中毛利贡献有逐年下滑的趋势。公司主要客户香飘飘从佳禾食品采购的金额占总采购金额的比例也在逐年缩水。2016-2017年佳禾食品第一大客户统一企业甚至跌出了前五大客户的行列。

各类市场植脂末毛利率占比来源：佳禾食品财报

与此同时，强调原料新鲜、健康的新式茶饮崛起，给了乳企进场的机会。

第一个吃到红利的是新西兰乳业巨头恒天然。

2017年“芝士”口味风靡中国，恒天然接到来自喜茶的需求，要可打出至少2cm厚芝士奶盖的产品。后来的故事我们都知道了——由恒天然安佳淡奶油调配的芝士奶盖，在2017年卖出了2亿个，2018年增加到了5亿，今年估计能卖出6亿个。

奶盖提高了奶茶单杯溢价，也是整个茶饮市场从植脂末向真正的乳脂跨越式过渡的标志性产品之一。据美团点评的数据，消费者对现制茶饮配料的喜好程度中，对“奶盖”的推崇已经远远超过了风靡多年且受众广泛的“珍珠”。

直到今天，奶盖茶市场还在以两位数的速度增长；恒天然也成为了喜茶、奈雪的茶等品牌的主要乳制品供应商。2020年上半年，得益于茶饮、烘焙渠道业务的发展，恒天然大中华区餐饮服务部实现了双位数的业绩成长，餐饮服务的利润率也从12.7%增至17.2%。

今天的奶茶店，都在用什么奶？

越来越多的茶饮店开始将奶盒摆放在台面上，但第一个这么做的还是港式奶茶。

传统港式茶餐厅选用荷兰菲仕兰黑白淡奶作为制茶原料，将用完后的淡奶罐头整齐堆叠在操作台或墙柜上，这也成为港式奶茶的标志。

2015年前后在国内崛起的港式奶茶品牌也有样学样，但更多的是为了强调正宗而并非原料健康透明。实际上，不少打着港式奶茶旗号的品牌，都偷偷使用了价格更低廉的其他品牌的淡奶。

今天的奶茶店也开始流行在饮品制作台上摆放奶盒，但更多是为了表明该品牌采用的制茶原料足够新鲜安全——这已经是如今茶饮行业的通用做法。

某奶茶店操作台上的牛奶盒

C站观察发现，均价水平20元以上的奶茶品牌，例如喜茶、奈雪的茶等基本上做到了牛奶制茶，而均价在10-20元的奶茶品牌，例如都可CoCo，则通常会提供加价换牛奶的选项。茶百道是个例外，前不久还被网友曝出加价更换的是植脂奶，并非真牛奶。

“一家茶饮店用什么茶、什么奶、什么水果、什么原料，如今都是定义这个茶饮品牌的关键要素。”恋暖初茶的一名员工曾向《第一财经》YiMagazine透露。

茶饮店要维持稳定的供货量和品质，更倾向于寻找生产能力和渠道更为稳定的乳制品供应商。

以上海地区的奶茶店为例，C站在搜集资料整理之后发现，明确透露原料品牌的奶茶店中，几乎是恒天然、味全，以及雀巢三者之间的排列组合。其中，恒天然安佳是上榜次数最多的品牌。

爱氏晨曦是蒙牛与丹麦乳企Arla合资成立的公司，未来布局餐饮和零售

C站经过梳理之后发现，国内茶饮店乳制品市场仍是以外资企业为主，国内大型乳企尚处于第二梯队。

茶饮店所用的奶油和芝士与烘焙用的产品相同，雀巢与恒天然深耕烘焙赛道多年，占尽先机并不意外。数据显示，安佳品牌的芝士已经在国内比萨市场占比超过50%，烘焙用奶油、黄油市场占比接近50%，奶油在饮料市场占比约90%。可谓餐饮市场乳品龙头，雀巢紧随其后。味全从进入大陆市场以来致力发展低温冷藏产品线，与餐饮品牌一直保持密切合作，且重心在江浙沪市场。考虑到鲜奶产品的保质期，上海门店选用味全也在情理中。