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网易财报：营收还得看游戏，但大IP真靠得住吗？

来源：晰数塔互联网快讯时间：2022年08月22日 17:23

图片来源@视觉中国

文｜锌刻度，作者｜流星，编辑｜许伟

8月18日，网易公布了截至2022年6月30日的第二季度未经审计业绩。总体来看，在互联网企业裁员潮和常态化疫情防控等环境影响下，网易的表现依旧稳健，二季度营收232亿元，同比增长12.8%，环比有所下降，但数值不多，为1.7%。

抛开继续烧钱推广中的网易云音乐不谈，国内网民对于“猪厂”网易的关注焦点，当然还是要落在其游戏业务上。

而从本次财报数据来看，与隔壁“鹅厂”游戏业务同比微降的颓势相比，网易的表现则要出色不少。

游戏营收继续增长，海外“基地”已见雏形

先说成绩。

财报显示，二季度，网易游戏及相关增值服务净收入，181亿元，同比增长15%。并且，二季度网易游戏及相关增值服务的毛利率为64.9%，这一数值在上一季度和去年同期则分别为62.2%和63.2%。

同时，自2022第二季度起，网易将其“网络游戏服务”板块更名为了“游戏及相关增值服务”，并将与游戏相关或附属的部分业务线从“创新业务”转移等”到了“游戏及相关增值服务”中。

平心而论，网易本次在财报中显示出的数据，在游戏产业表现低迷的2022年算是比较突出的。对此，许多玩家肯定会优先联想到今年6月上线国服的IP手游《暗黑破坏神:不朽》带来的积极作用。

的确，《暗黑破坏神:不朽》无疑是今年的一大话题作，海外上线首月流水突破3亿元，迟到一个月上线国服首日依旧能取得免费榜第一、下载量2000万+的成绩，不论是来自“真香”玩家们的买单，还是游戏之外的各种话题带来的高额流量红利，都让游戏背后的暴雪和网易笑开了花。

而除了话题除《暗黑破坏神:不朽》外，网易海外游戏业务的表现也相当亮眼。

在端游方面，网易旗下24工作室推出的买断制游戏《永劫无间》“闷声发大财”，虽然国内宣发和玩家讨论情况都不太起眼，但项目的运营情况却十分优秀，在今年6月突破了千万的销量大关，创下了国产买断制游戏的销售记录，登录Xbox平台两周后玩家便突破100万，帮助网易在买断制游戏和主机游戏领域取得了里程碑式成功。

而在移动游戏方面，网易也积蓄了不少优质的产品，比如一度成为日本“国民手游”的《荒野行动》，上线已经四年有余，但依旧是日本iOS畅销榜前列的常客，在数据分析机构Sensor Tower 8月15日公布的7月中国手游产品在海外市场收入及下载量排行榜中，《荒野行动》推出版本活动后在日本市场收入大幅提升，带动其海外收入环比增长108%，一举登顶海外收入增长榜。

此外，网易的《明日之后》和《第五人格》在日本市场也表现不俗，其中，推出新赛季和周年活动的《第五人格》海外收入环比增长106%，来自日本地区收入占比高达60%，四舍五入就算是实现了网易对海外营收的“小目标”。

关注网易游戏的玩家们不难察觉，“出海”已经成为了网易游戏当下的重要战略。自去年网易副总裁胡志鹏在接受外媒采访时表示“公司希望未来50%的游戏收入来自海外市场”后，网易游戏业务贯彻这一思路的操作就显得格外明显，投资游戏开发商，把名越稔洋、须田刚一、吉田亮介等业界大佬收入麾下，成立樱花工作室等操作，应该是打算以日本为海外业务的基地，以此发力拓展海外游戏市场。

而从国内游戏市场已成存量红海的现状来看，拥有如此行动力的网易，还真有可能在未来占尽先机。

连续“缺席”，老游戏还有多久寿命?

据统计，腾讯网易两巨头已经连续缺席了恢复版号后发放的全部四批版号名单，其中，网易已经超过一年时间没有获取新的版号了。

而去年下半年至今，网易仅上架了14款新游，却下架了整整21款游戏产品，部分分析机构预测，网易未来两年的游戏业务收入下滑4%至5%。

对于网易这样的大厂而言，虽然手里还握着不少已经上线并且处于正常运营中的产品，也只能维持“吃老本”的尴尬现状。

虽然其以《梦幻西游》为代表的一系列老游戏依旧保有很高的流水，然而这些游戏产品的MAU已经肉眼可见地敌不过来势汹汹的新游产品了，更糟的是，像是《神都夜行录》、《猎魂觉醒》、《忘川风华录》等游戏产品已经开始出现了严重的流水下滑情况。

其中，根据数据分析机构Sensor Tower提供的数据，我们甚至能看到网易过去引以为傲的原创IP《阴阳师》在今年上半年的流水情况同比下滑了50%，而其衍生产品《阴阳师妖怪屋》、《阴阳师:百闻牌》和《决战！平安京》的流水则分别同比下降了82%、61%和45%，让人不得不开始担心《阴阳师》IP的寿命，并怀疑网易经营原创IP的能力。

老游戏显露疲态，自然会迫使厂商找寻新游戏为其“接班”，但网易这两年在“画饼”这件事上并不怎么积极，自家游戏发布会主要内容几乎被老游戏的新活动占据，且为数不多的新游信息中，也只有已经上线的《暗黑破坏神:不朽》和尚未上线的《逆水寒》手游还有些卖相，而面对以二次元赛道新锐公司为代表的挑战者们不断推出工业化时代新游，想只靠“挤牙膏”应对，显然是行不通的。

大IP能“爆”不能长久，网易该怎么突破魔咒?

IP游戏的表现同样令网易发愁。

IP在线上娱乐领域是一个重要的吸金tag，一个优质大IP的商业价值就足以养活一整个商业帝国（比如漫威），而在游戏领域，IP的魔力同样适用，养自己的IP、用热门的IP，也是厂商们的主流商法，而财大气粗的网易更是精于此道，在其去年下半年至今上线的14款新游中，就有《暗黑破坏神:不朽》《漫威对决》《哈利波特:魔法觉醒》《星战前夜:无烬星河》四款IP游戏，而这些游戏的一大特点就是在上线早期往往能取得相当出色的表现，甚至“爆款”的头衔也是唾手可得，往往会成为分析师乐观估计网易未来营收情况的例证。

然而，这些IP游戏也同样有着致命的缺点——火得快，凉得也快，根本无法获得长期稳定的流水。

以《哈利波特:魔法觉醒》为例，上线首月流水突破10亿，一口气杀入60国畅销榜前10，连续17天霸榜iOS免费版，其游戏质量和社交玩法，一度让不少分析师看好它长期运营的表现，认为其能够成为网易新的营收支柱。然而，由于各种运营事故频发，游戏仅仅过去了一年时间，就完全跌出了iOS总榜1500名外，玩家大幅流失，虽然整个上半年尚有8.33亿流水，但从1月的22793万元一路向下来到了6月7723万，每月流水下滑的情况完全没有缓解的趋势，等其流水稳定之后，也恐怕只能“泯然众人”，难扛营收大旗了。

而开局本没有《哈利波特:魔法觉醒》那么亮眼的《漫威对决》，情况就更糟糕了，不仅2022年6月流水下滑到只有93万元（甚至比不上绝大多数网易原创IP的游戏），iOS免费榜甚至也跌出了500名之外，很难有进一步的新人增长。

而眼下“蒸蒸日上”的《暗黑破坏神:不朽》，虽然钱的确挣了不少，但基本上算是在暴雪糟糕的口碑上又踏上了一脚，在欧美市场，玩家的流失情况也十分严重，甚至《暗黑破坏神》IP的主要玩家资料站都不愿建立其相关板块。失去玩家社区支持，《暗黑破坏神:不朽》在未来成为下一个《哈利波特:魔法觉醒》的可能性，肯定要比其成为《王者荣耀》或者《原神》的可能性高得多。

顺便一提，《暗黑破坏神:不朽》还带出IP游戏的另一个缺点，就是IP毕竟在版权方手中，版权方如果不愿继续与开发商合作，那么开发商是很难在“分手”这件事上有什么话语权的。

比如说，就在《暗黑破坏神:不朽》挣得盆满钵满的时候，暴雪取消了和网易合作的《魔兽世界》手游项目，虽然这个事件的前因后果尚不明晰，但版权方如此决绝地终止项目，肯定会给网易就IP游戏这事儿留下不小阴影——但那又是另一个故事了。

总而言之，从前文提及的《阴阳师》今年上半年流水腰斩，到《哈利波特:魔法觉醒》和《漫威对决》等IP手游高开低走的遭遇，都无疑显露出网易缺乏长期经营一个IP的能力，而市场消费者迭代的情况也很难再催生下一个《梦幻西游》了。面对市场中以《原神》《明日方舟》等新锐游戏企业原创IP的强势崛起，网易想要将“猪厂”的荣光带进游戏工业化时代，那么就迫切需要在游戏的运营思路和方式上做出改变。