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报复性消费？不存在的

来源：晰数塔互联网快讯时间：2020年04月16日 09:31

编者按：本文来自微信公众号“笔记侠”（ID:Notesman），作者沈帅波，36氪经授权发布。

大家好，我今天原本要讲的是《疫情之后的消费趋势》，不过我认为有点扯。

比如：疫情之后很多人都说会出现报复性消费现象，我觉得这是不存在的，因为有的消费消失了，那就是消失了。

最近还听说有很多人已经在用最低额度来还花呗了，对此大家可能会觉得不可思议，但其实在中国还有5.6亿人没什么存款。这就意味着，他本身的生活状态已经到达最极限的状态了，根本无法报复性消费。

所以，今天主要跟大家分享一下这个趋势是怎么形成的。

一、消费趋势的形成

1.趋势与周期

趋势的形成是一个重要的话题，多个趋势的组合带来的东西叫做周期。它分为短周期、中周期和长周期。而一个完整的结构周期就叫做康波，基本上人生的发财主要靠的就是康波。

为什么发财主要靠的是康波呢？因为康波总结了以60到70年为一个周期的循环过程。

首先我们回顾一下，历史上的五次大循环：

① 18世纪60年代，以蒸汽机和铁路为主导的第一次工业革命，使英国成为了世界最强大的国家。

② 19世纪中期，又是英国人引领的钢铁和电力的第二次工业革命。

③ 第三次工业革命出现在美国，主要是计算机和信息技术引领的革命。

④ 汽车的大规模生产，由德国、法国、英国混合形成一次大周期，带动了大量欧洲国家从工业化的前期进入了工业化的中后期。

但后来福特发明了流水线，约等于重新发明了汽车，重新发明了汽车的生产，使得T形车价格变得特别便宜，相当于由流水线大工业引领了新一轮的技术大爆发，使得美国成为了全球最发达的国家。当然，美国还结合了第二次世界大战后的一个变革。

⑤ 最后就是我们目前能看到的新一轮的技术革命——信息化时代，由互联网革命和移动互联网组成。

移动互联网并不是单一的革命，它是互联网革命的尾部，这是整个以互联网时代为周期的一个康波的尾部。

所以美国过去十年的股市表现都是非常好的——由于互联网应用末端的一个普及所带来的繁荣。

由此我们知道：

所有趋势都是周期的一部分，而每一个周期，都有一个冥冥之中确定的、循环往复的趋势。

2.康波周期

康波周期是俄国经济学家康德拉季耶夫周期理论的缩写，大概60年左右是一个康波，可以分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。

每个周期都有个繁荣的前部，叫做起飞期，慢慢起飞后，进入繁荣期。然后就会出现衰退现象进入衰退期，这跟股票涨后一定会跌是一个道理。

衰退后带来萧条，因为衰退不代表已经不好了，它可能是慢慢变得不好，然后达到某种不好的程度后出现萧条，但之后必然会复苏。

为什么复苏是必然的呢？

举个例子，生意越来越难做，于是做生意的人越来越少，之后经过全新一轮的孕育，又能赚到钱了，于是又有人进来做生意了。这就是衰退、萧条必然带来复苏。

整个周期大概是50到60年左右的一个长波，当然也有可能是70年左右的一个长波，我们叫做康波。

接下来，我们展开讲下康波周期。

① 基钦周期

康波里面可以再拆分，最短的叫做基钦周期，是经济的短期波动，平均时间2-4年，其中2-4年的调整周期称为存货周期。

为什么叫存货周期呢？当你进了货卖不掉就会产生库存，然后你要清理库存。这中间的时间就叫做存货周期。

这在商场上很常见。尤其是当商人都发现一个东西好卖时，所有商人都去生产这种产品，导致这种产品生产太多，于是就不稀缺了。

② 朱格拉周期

9-10年叫做朱格拉周期，为中周期，其中分成了收入、失业、利润和价格，基本上是一个产业的蓬勃发展到衰退的循环。

过去10年，刚好是移动互联网时代的一个朱格拉。

10年前，大家会觉得做移动互联网的人都是精英，很高端，薪资水平很高，于是更多的人涌向这个产业，形成了一个产业的正循环，到达繁荣期。

后来，当你发现一个“水货”都能进入这个行业时，它就开始衰退了，之后慢慢进入萧条期。当很多人离开这个产业之后，它又开始变好了，然后慢慢进入复苏期。

基本上来说，朱格拉周期是以一个行业经营面上的收入、利润率、失业率、价格为主导的周期。

③ 库兹涅茨周期

库兹涅茨周期是1930年美国经济学家库涅茨提出的一种为期15-25年，平均长度为20年左右的经济周期。由于该周期主要是以建筑业的兴旺和衰落这一周期性波动现象为标志加以划分的，所以也被称为“建筑周期”。

在大多数市场上，房地产周期基本是15-25年，而我们正好处在这个周期的尾部。

叠加起来，一轮大的康波周期中可能有2轮房地产周期，有5、6轮朱格拉周期，有十几次甚至二十次的存货周期。

从中我们可以明白：一切都是有逻辑的。不是2020年是最难的一年，而是为什么这一年最难？因为它正好叠加在了多个周期的尾部，同时又在开年遭遇了疫情。

所谓的趋势的顶层逻辑，就在于康波周期的变化。我认为全新的周期一定会到来的。

3.工业化后期的特点

目前中国的城镇化率已达到60%，2019年GDP破百万亿，我们正处在工业化后期，这个时期有什么特点呢？

第三产业比例正在赶超，第二产业的比例正在降低，第一产业比例已经压到10%以内。基于这种情况，我们一定要明白：

未来所谓的消费也好，生活、理财也好，一切的基础，本质上还是国运。

广义上人口红利肯定是消失了，但是新的人口红利其实正在出现。比如说中国最富有经验的技师，我觉得价格是全球最便宜的；中国劳动力的素质是全球最好的，而且踏实肯干。

所以，人口红利必然是有的，这是一个地区性、结构性和微观性的人口红利，而不再是一个笼统的人口红利。

二、疫情对消费的影响

我觉得目前这一轮疫情，对消费有以下几个方面有着重要影响：

大家可能觉得疫情这段时间电商的表现会很好，但其实就目前电商提供的数据来看，情况并不是特别好。

总体来说，短期内我并不看好对于这种偏可有可无的消费。当然，刚需类的消费，依然是稳健的。

对旅游业的影响：大家都知道，整个春节档的旅游是彻底凉了，很多旅客都取消了提前定好的机票、酒店。不过很多人计划了五一黄金周的出行行程，国内疫情差不多稳定，到时旅游业会有所好转。

但是，现在国外疫情并没有控制住。所以，旅游业在这段时间里又是凉掉的。

关于旅游业，我和大家分享一些海外的情况。

我前些日子在泰国做调研，发现几组比较绝望的数字：泰国是一个拥有6800万人口，GDP高度依靠旅游业的国家，人均工资2500元人民币/月。

也就是说，虽然大家既存不下来什么钱，也没有什么闲钱，每日生存就等着企业发工资。

另外，泰国GDP依靠旅游业，现在旅游业不行了，对于很多泰国人民来说，就等于一个没有存款的人现在连收入来源也断了——啥都没有了。

所以泰国股市在上周创下了自1998年金融危机迄今的最低点，跌幅比1998年行情更差。

因此，我觉得对于一些纵深小的国家，今年的挑战是非常大的。

另外，那些在海外做生意的也会受到影响，因为大家都在一个链条上。许多在海外的企业，还是需要从中国出货，目前货物运不出去，就面临断货的问题；或者是运出去了也卖不掉，情况很严重。

受这次疫情影响，旅游业中许多海外的地接公司（游客出国后，有专门的地面团队服务）倒闭了，因为公司营收主要依靠中国人，这个影响还是很大的。

互动部分

1.2020年旅游业只能处于低迷状态了吗？

从我的观察来看，上半年就这样了。目前国内的形势正在好转，但国外问题还很严重。所以做海外市场旅游的会很不乐观。

2.餐饮业会出现春节延后的盛况吗？消费的反扑会弥补疫情的消失吗？

餐饮业不会出现春节延后的盛况，也挺难弥补。

比如你喜欢喝喜茶，假设整个假期你平均3天喝一杯喜茶，那么目前四五十天你少喝了20杯喜茶，你确实会在前两天多喝2杯，但确定你会一口气喝20杯吗？会在未来一个月每天喝2-3杯吗？

答案是否定的。所以，我觉得这种情况是不会出现的。

3.面对科技的进步，工作岗位结构的变化，中国还会有劳动力的人口红利吗？

我觉得对于有独特技能的人，他永远都有红利。比如说今天在北上广深，有个工作叫做打硅胶，所有五星级酒店、写字楼的外立面都需要打硅胶，打硅胶的师傅是按照平米计价，打一栋楼价格上万。这就是个技术活。

过去我们有一句话叫“知识改变命运”，现在很多人很悲观，认为知识是改变不了命运的。我觉得这句话没错，只是你对这句话的理解出错了。

知识依然可以改变命运，只是你懂的知识已经没有用了，所以改变不了命运。如果你懂一些全新的、稀缺的知识，还是可以改变命运的。

比如说，现在有个新兴职业叫抖音运营，这个工作在2年前可能都没有。现在大家都在做短视频、直播，对这个岗位的需求很强烈。同时因为它新兴，也没有摸透里面的玩法，于是很愿意出更多的钱去招聘这样的人才。

所以，知识是可以改变命运的，红利也是永远存在的，最重要的是你要明确一点，稀缺的东西才叫红利。

4.房地产从业者如何转型？

我的看法是先别转型，机会很有可能再出现。

中介如何累积自己的技能？找到一个细分、垂直的品类。

我之前租的办公室是上海内环以内的一个小别墅，这样的房子是稀缺的，可能全上海一共就几百套。作为中介，跑两年，你就可以把这所有的房源摸清楚了。

拥有这些小别墅的人，往往都特别有钱，不想每个月都自己去收房租，于是整租给一个人然后固定收租。

第一租户与后面的租户之间打的其实是信息差和价格差。当时我找的那个中介，他承包了20套房，租了10年，每月2万。转租给我是3万8一个月，一倒手就赚了1万8。

所以不是房地产不好做，而是你没有找对那个空间。其实，任何一个行业都是有赚钱的空间和操作空间，只在于你有没有找到属于自己的那个细分领域。

5.如何看待恒大网上打折看房这一现象?

首先，这个行为营销肯定大于实际；其次，也反映出有一批人手上是有钱的，但这批人是不可再生资源。

恒大模式有点类似于卖卡模式，预售很重要。比如说像莫干山酒店、民宿等，现在肯定没有客户，但可以创造预售，比如原来1天、3天的价格，可以让客户住一个礼拜，并且赠送东西，服务又好，也能吸引一批人。

先把钱收进来，可能就活下去了。现在我觉得活下去比别的一切都重要。

最后总结一句共识或者常识，大家要有独立思考的精神，这是我们每个人生存的主要的原则和规律。

谢谢大家！

*文章为作者独立观点，不代表笔记侠立场。